Rus-Ukrayna Savaşının Gölgesinde Rus Tütün Piyasası
Mesaj bırakın
Rus-Ukrayna Savaşının Gölgesinde Rus Tütün Piyasası
Rusya-Ukrayna çatışması bir yıldan fazla sürdü. Şimdiye kadar, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri Rusya'ya karşı bir düzineden fazla yaptırım uyguladı. Ciddiyet emsalsiz. Gelecekte, Batı'nın ortaklaşa daha güçlü ve geniş kapsamlı yaptırımlar başlatması da ihtimal dışı değil. Ancak bunun piyasada yarattığı panik azaldı. Peki tütün sektörü açısından Rusya pazarının mevcut durumu nedir? Bu, Çin'in tütün endüstrisine ne gibi fırsatlar getiriyor?
Rus tütün kralı yaptırımlarla karşı karşıya
Rusya ile Ukrayna arasındaki savaşın başlamasından bu yana, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri, askeri sanayi, havacılık, iletişim, finans, ekonomi ve teknoloji gibi sektörlerdeki işletmeleri ve bireyleri dahil ederek Rusya'ya giderek daha fazla yaptırım uyguluyor. Daha yakın zamanlarda, yaptırımlar tütün endüstrisinde yer alan kişilere genişletildi. Igor Kesaev, "Rusya'nın Ukrayna'yı işgaline yardım ettiği" gerekçesiyle AB, İngiltere ve ABD tarafından yaptırıma tabi tutuldu.
Igor Kesaev hakkında, Rusya'daki tütün pazarının lider distribütörü olan Mercury Group'un ortak sahibidir. Mercury Group ayrıca Rusya'da lüks malların yerel geliştiricisi ve distribütörüdür. 2000'li yılların başındaki ekonomik büyüme döneminde birçok uluslararası markanın Rusya pazarına girmesine yardımcı oldu. 2022'de Forbes tarafından Rusya'nın en zengin 35. kişisi olarak gösterilen Kesaev, bazıları Ukrayna savaş alanında kullanılmış makineli tüfekler, tanksavar ve uçaksavar silahları üreten Va Degtyarev fabrikasının ana hissedarıdır. Nisan 2022 itibarıyla Kesaev, aynı zamanda Mercury Group'a bağlı bir ortak girişim ticaret şirketi olan Megapolis'in Yönetim Kurulu Başkanı'dır.
Kesaev, 1990'ların başında tütün endüstrisinde çalışmaya başladı. Forbes Russia web sitesinde yayınlanan kodamanın 2014 profiline göre, Sovyetler Birliği'nin dağılmasıyla birlikte, ürünlerini Rusya pazarına sokmak isteyen uluslararası tütün şirketleri Kesaev ile ortaklık kurdu. Zamanla Kesaev, bölgesel rakipleri satın alarak Rusya'nın en büyük tütün dağıtıcısı olan Megapolis'i kurdu. 2022'ye kadar, Megapolis ülke genelinde 160000 perakendeciye hizmet veriyor.
Ayrıca Kesaev, Ukrayna'daki tütün işine katılmak için Megapolis Ukrayna şubesini kurdu. Ukrayna'nın Rusya yanlısı eski cumhurbaşkanı Viktor Yanukoviç'in 2014 yılında devrilmesi ve Rusya'nın Kırım'ı ele geçirmesinin ardından Ukraynalı yetkililer, ekonomisinin her sektöründeki Rus şirketlerini incelemeye başladı.
Ukrayna Antimonopoly Komitesi'ne göre o dönemde Megapolis Ukrayna, Ukrayna'daki tütün dağıtım pazarının yüzde 99'unu kontrol ediyordu. Kiev, belirsiz eylemlerinin Ukrayna'nın ulusal güvenliğini tehdit ettiğini söyleyerek 2016 yılında Kesaev'e yaptırım uygulamıştı. Üst düzey bir Ukraynalı savcı daha sonra Kesaev'i Rus destekli ayrılıkçı gruba silah sağlayarak "terörist grupları" desteklemekle suçladı.
Çok uluslu tütün şirketleri için ikilem
Uluslararası Yönetim Geliştirme Enstitüsü'nün araştırmasına göre, birçok Batılı şirket Rus-Ukrayna savaşının başında Rusya'dan derhal çekilme sözü verdi, ancak 2022'nin sonuna kadar AB ve G7'nin yüzde 9'dan azı ülke pazarını terk etti. Bunun nedeni, hükümetin yabancı şirketlerin Rusya'daki varlıklarının değerlemesini ve yeni sahiplerin temettülerini ve nakit akışını belirleme hakkına sahip olduğu hükmü de dahil olmak üzere Rusya'da yeni düzenlemelerin getirilmesidir ve bu da çok uluslu şirketlerin büyük bir mali darbe almadan hayatta kalmasını zorlaştırmaktadır. Rusya pazarından çekilin.
Tütün endüstrisi söz konusu olduğunda, Rusya, yüksek sigara içme oranları ve e-sigara ve ısıtılmış tütün ürünlerini kabul eden tüketicilerle tütün endüstrisi için her zaman büyük bir pazar olmuştur.
Rus hükümetinin getirdiği yeni düzenlemeler gerçekten de çok uluslu tütün şirketlerini ikileme soktu. İki ülke arasındaki savaşın patlak vermesinden kısa bir süre sonra Imperial Brands, Rusya'daki işletmesini yerel bir ortağa satarak yıllık karından 463 milyon dolar zarar gördü. Japan Tobacco, Rusya pazarındaki yatırım ve genişlemeyi askıya aldı, ancak şu anda ayrılmayı planlamıyor. British American Tobacco (BAT), Rusya pazarının yaklaşık dörtte birini kontrol ediyor. İki ülke arasındaki savaşın patlak vermesinden bu yana, 2023 yılında Rusya ve Belarus tütün pazarlarından çekileceğini açıklayan şirket, Rusya'daki distribütörleri ile işin satışı konusunda derinlemesine görüşmelerde bulundu ancak önemli bir ilerleme kaydedilmedi.
Rusya'da yeni kuralların uygulanmasından bu yana, Philip Morris International İcra Kurulu Başkanı Jacek Olczak, hissedar değerini geri alma sorumluluğu olduğunu söyledi ve şirketi Kremlin'den katı şartlarla satmaktansa Rusya'da tutmayı tercih etti. Philip Morris International'ın Rus işini satma girişimi, en az üç "ciddi" potansiyel alıcıyla yapılan görüşmelerin hiçbir yere varmaması nedeniyle durdu. İstenen fiyat açıklanmasa da, şirket kayıtlarına göre Philip Morris International'ın ülkede 2,5 milyar dolar değerinde varlığı bulunuyor. 2022'de Philip Morris International'ın geliri 31,7 milyar ABD doları olacak ve bunun yüzde 8'i Rusya ve Ukrayna pazarlarından gelecek.
Rusya'daki düzenleyici ortamdaki büyük değişiklikler nedeniyle, Philip Morris International Ukrayna'ya daha sürdürülebilir bir dönüş yapmayı düşünüyor ve şu anda Ukrayna'da üretime devam etme seçeneklerini araştırıyor. Philip Morris International, devam eden savaşın neden olduğu güvenlik endişeleri nedeniyle daha önce Kharkiv fabrikasında üretimi durdurmuştu. Ukrayna'daki bazı markaları şu anda Imperial Brands tarafından özel düzenlemeler kapsamında üretilmektedir. Ancak şimdi Philip Morris International, Ukrayna'da kendi alternatif üretim tesisini kurmak için çalışıyor. İki ana neden var: biri Philip Morris International'ın Ukrayna'da kendi ürünlerini üretmek istemesi, diğeri ise şirketin savaş sırasında bile Ukrayna'ya yatırım yapmaya kararlı olduğunu göstermesi.
Çinli e-sigara şirketleri için fırsatlar
Çok uluslu tütün şirketleri Rusya pazarından tamamen çekilmemiş olsa da Rusya'da faaliyet gösteren yabancı e-sigara markalarının sayısı giderek azaldı. Rus tütün endüstrisi büyük ölçüde yabancı markaların desteğine ve yatırımına dayandığından, bu durum Rusya tütün pazarında büyük bir ürün kıtlığına ve fiyatlarda keskin bir artışa yol açtı, bu nedenle Çin e-sigaralarının Rusya'da büyüme fırsatı var.
2021'in sonu itibarıyla, Rusya'da 1.100'den fazlası Moskova bölgesinde olmak üzere 5'ten fazla000 e-sigara satan mağaza var. Gayrimenkul platformu DNA REALTY'nin verilerine göre, Rusya'daki tütün dükkanlarının sayısı 2022'de en az yüzde 20 artacak ve karın büyük kısmı e-sigara satışlarından gelecek. E-sigaralar, tüm sigara içenlerin yüzde 6,8'ini elektronik sigaraların oluşturduğu Rusya'daki tütün pazarına bir alternatif olarak büyük bir potansiyele sahip. Rusya, ABD ve Avrupa'dan sonra dünyanın en büyük üçüncü ENDS ithalatçısıdır.
Çin, küresel e-sigara pazarının yüzde 90'ını oluşturuyor. 2021'de Çin'in Rusya'ya ihracatı 82,5 milyar rubleye ulaşacak. Bu yıl yüzde 35 büyüyerek 111 milyar rubleye ulaşabilir ve gelecekte büyük bir potansiyel var.
